五大行去年日赚24亿

截至昨日晚间，工农中建交五大行2013年年报逐一亮相。经《第一财经日报》记者统计，工农中建交共实现归属于母公司净利润8625.44亿元，日赚23.63亿元。其中，工行以2626.49亿元稳坐最赚钱银行，其次为建行净利润2146.57亿元，第三则是农行1663.15亿元。中行和交行分别实现净利润1569.11亿元和620.12亿元。

2013年的银行净利润增速，并未像市场预期的那样全部进入个位数增长时代，但是其增速确有所下降。交行2013年的净利润增速为7.16%，降至个位数增长。

五大行中保持较高增速的是农行，2013年同比增长14.63%；中行的净利润同比增速超出市场预期达到12.36%，建行净利润增速也降至11.12%，而最赚钱银行工行的净利润增速则下降到10.11%。

在已经召开业绩发布会的银行中，除了当下火热的互联网金融成为焦点话题之外，净息差的下降和不良贷款上升两大趋势困扰着银行管理层，同时也是市场所关注的焦点。不过，这也无碍银行仍然是当前最“风光”的行业。

1.6万亿利息净收入：难掩净息差降势

“利息净收入”和“手续费及佣金净收入”的增加，依旧是银行净利润增长的主要动力。

《第一财经日报》记者统计发现，2013年五大行一共实现利息净收入1.62万亿元，依然是银行业务收入的主要来源。除中行占比相对较低外，其他四家银行的利息净收入占银行营业收入的比重均在75%以上。

近年来，利率市场化等宏观环境的变化，令银行依赖利息收入的比重也在逐步下降。从增长率来看，银行利息净收入的同比增速已经低于手续费及佣金收入的增长。

五大行中，工行和交行利息净收入的增长率已经降至个位数，分别为6.1%、8.77%，其他银行则在10%左右。对比鲜明的是，五大行手续费及佣金收入呈现出较高的增长态势，部分银行同比增幅已经超过20%。

“境内随着金融脱媒和利率市场化的发展，我们认为存贷款利率浮动空间会有所扩大，中国银行存贷款成本还会有所上升，应该说还会对我们未来境内人民币净息差带来压力。”中国银行副行长岳毅在中行业绩发布会上称。

利率市场化的进一步推进，特别是2013年央行进一步放开银行贷款利率的浮动范围，银行贷款平均利率下行的预期加剧。而另外一端，存款利率的市场化在各“宝类”理财产品的冲击下，预期也会有所提高，这给银行的净息差带来压力。

这种压力，在五大行的年报中已有所体现。除了中行，其他四家银行的净息差均出现不同程度的下降。

其中，农行的净息差最高，为2.79%，同比下降2个基点；其次是建行，净利息收益率为2.74%，同比略降1个基点；工行净息差则达到2.57%，比上年下降9个基点；交行则为2.52%，同比下降7个基点。而中行净息差却逆势上升9个基点至2.24%。

农 行分析称，该行净息差下降主要是两个方面的原因，首先是2012年央行两次下调基准利率，绝大部分贷款于2013年底前完成重新定价，重定价后的存量贷款 及新发放贷款均执行较低利率，贷款平均收益率同比下降42个基点；其次则是，对部分定期存款利率适度上浮，部分抵消了降息对存款平均付息率的影响。

根 据五大行对生息资产的平均收益率和负债平均付息率情况，2013年，各家银行的客户贷款及垫款的平均收益率均出现下降，如农行去年的发放贷和垫款平均收益 率为5.99%，较2012年的6.41%下降42个基点；工行客户贷款及垫款平均收益率为5.8%，较2012年的6.2%下降40个基点；建行则下降 50个基点至5.79%.

在贷款利率呈现出较大幅度下降的时候，各家银行也在努力调整负债结构，以减少存款利率上浮等对银行负债成本的影响。实际上，2013年，五大行的存款平均付息率也在出现下降。

例如，农行2013年总负债平均付息率为1.91%，较2012年的1.99%下降8个基点。其中，吸收存款的平均付息率为1.74%，较2012年的1.84%下降10个基点。建行客户存款平均成本率则下降了9个基点至1.89%。

根据净息差下降的趋势，银行积极采取多种措施提升净息差，包括调整负债结构、发力小微提高贷款定价能力、大力发展中间业务等。

五大行新增不良总额468亿元

在考虑如何赚钱的同时，银行的头等大敌仍是不良贷款。2013年末，五大行不良贷款总额均出现上升，不良率则表现为“一平一降三上升”。

不良贷款规模方面，五大行在2013年新增不良贷款总额达到468.31亿元。而2011年末五大行不良贷款余额为3165.44亿元，2012年新增不良贷款仅为109.52亿元。

其中，两家银行不良新增上百亿，新增最多的是工行高达191.14亿元，其次是建行为106.46亿元。农、中、交三大行分别新增不良贷款19.33亿元、78.23亿元和73.15亿元。

很 明显，银行难以抑制不良贷款规模的突进，银行在不良率的控制上，显得较为谨慎。截至2013年末，建行不良贷款率为0.99%，与上年持平；农行不良贷款 率1.22%，较2012年下降0.11个百分点。此外，另外三家大行不良率出现上升，交行去年不良贷款率为1.05%，上升0.13个百分点，上升最 高。工行和中行同期不良率为0.94%和0.96%，分别上升0.09个百分点和0.01个百分点。

“明显感觉到，去年下半年开始，长三角不良贷款反弹压力，特别是制造业和钢贸，但是控制得很好。”农行管理层在其2013年业绩发布会上称。

总体来看，五大行的不良贷款上升均体现出“区域性”和“行业性”。交行也表示，该行在2013年的资产质量变化受到钢贸业务风险扩散的影响，带有较为鲜明的区域和行业特色，主要集中在江浙地区的零贷业务。

建行也表示，2013年新增不良贷款仍主要集中在制造业和批发零售业，其年报显示，长三角地区的不良贷款余额较高，为408.44亿元，不良率甚至高达2.29%，均比2012年有所上升。

“在未来经济继续下行的情况下，感到2014年不良反弹的压力，今年不良贷款可能会有小幅增加，但是不良比例可以基本平稳。”农行高管称。

而房地产贷款、地方融资平台贷款和产能过剩的贷款风险，则是银行未来关注的三大风险点。